Brief de inversión Noviembre

Huelga automotriz, NuBank

Brief de inversión Noviembre

Entramos al último trimestre del año y, al mirar atrás, se hace evidente que las circunstancias han sido más favorables de lo esperado al comienzo. Esta tendencia positiva se manifestó particularmente cuando el incremento de las tasas de interés no desencadenó la recesión temida en Estados Unidos. Aunque los mercados se mantienen prudentes, hay un optimismo creciente respecto a una mejora inminente en la situación. Incluso en naciones con desafíos económicos como Argentina, existen nichos de crecimiento si se sabe dónde buscar.

💡
En esta edición
🚘 Las huelgas de la industria automotriz y sus posibles efectos en la economía
🏦 Banco de México mantiene la tasa de interés. Prevé inflación, pero hay crecimiento.
📈 Nubank entra al mercado de los ETFs
🇦🇷 Las bienes raíces: una excelente opción para resguardar tu dinero. Aún si vives en Argentina.

Huelga en la industria automotriz

La industria automotriz está cambiando rápidamente. Por un lado están los vehículos eléctricos, su promesa y los compromisos que los países y las empresas han hecho de que todos los autos nuevos sean de cero emisiones para una fecha determinada. Por otro lado, por primera vez en los casi noventa años de historia que tiene, el sindicato de trabajadores de la industria automotriz en Estados Unidos (UAW, por sus siglas en inglés) se ha declarado en huelga en las tres empresas grandes de Detroit: General Motors, Ford Motor y Stellantis, la empresa dueña de Chrysler.

La huelga comenzó el 15 de Septiembre y tiene paradas tres plantas en Michigan, Ohio y Missouri, así como 38 distribuidoras de partes. Son cerca de 18,300 miembros los que están en huelga, exigiendo un aumento salarial de 40%. La huelga está hasta el momento afectando sólo algunas modelos, pero de prolongarse, podría tener efectos en los consumidores y en la economía estadounidense.

¿Cuáles son los puntos clave para entender el conflicto y una posible resolución? El contrato que la UAW contrató en 2007 congelaba los salarios base de los trabajadores, lo que ha causado que los precios cayeran más de 20% cuando se ajustan a la inflación, de acuerdo a datos del Buró de Estadísticas Laborales de Estados Unidos. Esto viene a la par con la demanda de restitución de los ajustes al costo de vida, uno de los beneficios que tenían los trabajadores y que perdieron tras los ajustes hechos durante la crisis de 2008.

Finalmente, un aspecto clave tiene que ver con los autos eléctricos. La industria está cambiando y en las próximas décadas veremos únicamente autos eléctricos en venta en las agencias. Una de las demandas de los trabajadores es seguridad laboral durante el proceso de transición, mientras que las empresas argumentan la necesidad de flexibilidad para cerrar y mover operaciones, dados los altos costos de la transición a vehículos eléctricos.

Los efectos para México aún no son claros. Si bien un cierre de operaciones podría tener efectos económicos, si las disputas se tornan irreconciliables, una de las soluciones que tienen las automotrices está en el nearshoring, que ya ha generado altas expectativas, altos flujos de inversión y que mantiene al peso en niveles altos frente al dólar. Sólo el tiempo dirá si estamos ante una amenaza o una oportunidad.

Paquete Económico y Banco de México

Nuevamente hubo decisión en Banco de México de dejar la tasa de interés en 11.25%, dando señales de que no habrá una tendencia a la baja por lo que resta del año. La razón es que, a pesar de que las perspectivas de crecimiento no han cedido, la inflación muestra una tendencia a la alza que indica que no habrán recortes de tasa en lo que resta de este año.

Más que lo que se encuentra en el documento, llama la atención lo que no se ve en él. En particular, no hay mención sobre el Paquete Económico 2024, donde la propuesta del gobierno federal está “echando toda la carne al asador” durante el año electoral. Aunque probablemente podamos vislumbrar algo en la minuta que publicarán el 12 de Octubre, lo más probable es que mientras no se apruebe el presupuesto no hay razón para crear pánico en los mercados y crear presiones inflacionarias innecesarias.

Lo que si se vuelve urgente es una reforma fiscal, sobre todo considerando el aumento en el gasto y la deuda que se plantea para el año siguiente. Pero siendo 2024 un año electoral, este es un tema que ninguno de los candidatos se atreverá a tocar. Los analistas estiman que la postergación de esta reforma plantea escenarios con un aumento de la deuda de 41%, consecuencia de la baja recaudación de ingresos tributarios y bajas en los ingresos petroleros.

Nu Bank entra al mercado de los ETFs

La empresa de tecnología financiera (fintech) brasileña Nu, reconocida por irrumpir en el mercado bancario y desafiar el estatus quo financiero, ha dado un paso audaz al anunciar su entrada al mercado de los fondos cotizados (Exchange Traded Funds o ETFs) en un intento de ampliar su catálogo de servicios y diversificar su base de clientes.

Nu Bank, que ha sido particularmente innovador en el ámbito de los servicios financieros digitales, busca ahora capitalizar sobre la popularidad creciente de los ETFs, instrumentos de inversión que han demostrado ser atractivos tanto para inversores novatos como para los experimentados. Los ETFs, que pueden ser negociados en la bolsa de valores al igual que una acción, proporcionan la ventaja de la diversificación de un fondo de inversión, combinada con la flexibilidad y la liquidez de una acción.

El fondo que Nu Bank pretende lanzar estará enfocado en la distribución de dividendos, un nicho de mercado que a menudo es buscado por aquellos inversores que buscan ingresos regulares y cierta estabilidad en sus inversiones. La estrategia también denota una astucia en la diversificación de su oferta, atrayendo tanto a inversores jóvenes que buscan rendimientos a largo plazo, como a los más maduros, que pueden estar interesados en fuentes estables de ingresos durante la jubilación.

Este movimiento es estratégico por varias razones. En primer lugar, dado el clima económico actual, muchos inversores están buscando opciones para proteger sus inversiones y garantizar flujos de ingresos futuros. En segundo lugar, la base de clientes existente de Nu Bank puede beneficiarse de la accesibilidad y simplicidad que los ETFs pueden ofrecer, particularmente cuando son ofrecidos por una plataforma con la que ya están familiarizados.

Invertir en Bienes Raíces en Argentina: ¿Es el refugio tras la devaluación del Peso?

Buenos Aires, la capital vibrante de Argentina, es conocida por su arquitectura europea, su rica cultura y, últimamente, por las fluctuaciones económicas que han afectado a la moneda nacional. Recientemente, tras las primarias del 13 de agosto, el banco central validó un salto del 22% en la tasa oficial de cambio con el dólar estadounidense. Pero, ¿qué significa esto para el mercado inmobiliario? Veamos.

Para empezar, si eres de los que piensan que esta devaluación podría afectar negativamente al sector inmobiliario, te sorprendería escuchar que muchos expertos opinan lo contrario. Ariel Champanier, CEO de RE/MAX Premium, nos ofrece una perspectiva interesante: “A diferencia de lo que muchos creen, esta devaluación ha abierto un panorama de oportunidades en el mercado inmobiliario". Según él, en escenarios de inestabilidad económica, la gente suele buscar refugio en activos tangibles, como los bienes raíces. Es decir, en vez de tener su dinero en bancos o acciones que pueden fluctuar drásticamente, muchos prefieren invertir en propiedades.

Además, Champanier descarta que habrá una reacción negativa en ventas y sostiene que las transacciones continuarán con su ritmo habitual. Y no solo eso, anticipa una mayor demanda. Las personas, al ver la inestabilidad, ven en las propiedades una oportunidad para proteger sus ahorros. "Estamos en un momento en el que aún es barato comprar. Recomiendo comprar ahora porque nadie te asegura que los precios seguirán bajando", afirma.

Ahora, si te estás preguntando qué tan rentable es esta inversión, el portal inmobiliario Zonaprop nos da algunas cifras. Por ejemplo, en la zona del Gran Buenos Aires (GBA), los rendimientos están disminuyendo. En el norte del GBA, el rendimiento es del 3.57% anual. Esto significa que, si compras una propiedad allí, te llevaría 28 años alquilarla para recuperar tu inversión inicial. Sin embargo, hay zonas más prometedoras, como los barrios de Pilar y Villa Rosa, que muestran un retorno bruto del 5.4% y 5.3% respectivamente. Estos podrían ser los mejores lugares si estás buscando invertir con el objetivo de alquilar.


¡Genial! Te has registrado exitosamente.

¡Bienvenido de vuelta! Has iniciado sesión correctamente.

Te has suscrito correctamente a Escribe tu primer paper de Economía.

¡Éxito! Revisa tu correo electrónico para obtener el enlace mágico para iniciar sesión.

¡Éxito! Se ha actualizado la información de facturación.

No se actualizó tu información de facturación.

Sígueme en Mastodon