A diferencia de un inversionista, un trader hace estrategias que podrían ser a corto plazo. Un day trader, por ejemplo, abre y cierra su posición en algún activo durante un mismo día. El objetivo principal del trader es aprovechar las fluctuaciones del mercado para obtener ganancias.
Por ejemplo, si un trader cree que durante el día el precio de una acción va a subir, podría comprarlas y mantener su posición sólo hasta que llegue a un punto que considera apropiado e inmediatamente vender. Esta operación podría ser en menos de una semana, durante un mismo día o incluso en cuestión de segundos.
El trading de alta frecuencia realiza operaciones en cuestión de fracciones de segundos para aprovechar pequeñas variaciones en los precios en el tiempo para obtener una ventaja estadística. Estas estrategias, como el resto de las estrategias de trading dependen de que haya ganancias en promedio. En otras palabras, no importa si un 49.9% de las estrategias generan pérdidas, mientras que la estrategia en general pueda darte una ventaja en el tiempo.
¿En qué puede invertir un trader?
Literalmente, en todo lo que se mueva: acciones, bonos, moneda extranjera, commodities y criptomonedas son de los activos más populares, pero también es posible hacer trading usando instrumentos derivados como forward, opciones, swaps y otros activos más sofisticados que tienen base en otros activos.
En el pasado tener contratos con brokers y pagar una fortuna para hacer operaciones de trading. Sumado al conocimiento que se necesitaba para hacer cualquier operación, las finanzas eran un juego en el que sólo podían participar los súper ricos. Y aunque aún no podemos decir que es "para todos", las tecnologías nos permiten hacer operaciones desde nuestros teléfonos o incluso crear nuestros propios bots para hacer trading de alta frecuencia.
Hay que tener cuidado. Aunque tengamos acceso a este tipo de trading, eso no quiere decir que tendremos las ventajas que alguien que está en el mercado desde hace años tendrá. A pesar de que el inside trading sea ilegal, en ocasiones es imposible no tener una pequeña ventaja de información simplemente por estar en el mercado y hablar con otras personas que están en él.
Esto sin contar de las ventajas que hay en infraestructura. En 2010 se reveló un cable de fibra óptica de alta velocidad que va directo desde Chicago hasta Nueva York que ahorra tres milisegundos en la transmisión de información entre estas dos ciudades. El proyecto tuvo un costo de 300 millones de dólares. Si, 300 millones de dólares por un cable que ahorra tres milisegundos para hacer trading de altísima frecuencia.
Trader vs Inversionista
A diferencia del trader, el inversionista mantiene su posición por periodos largos de tiempo. Podrían bien ser meses años o hasta décadas. La estrategia del inversionista se basa más en un crecimiento compuesto ponderado. Esto quiere decir que debe tener una cartera bien diversificada para que su estrategia valga la pena.
Un trader también requiere tener una cartera diversificada, pero esta podría verse de una manera muy distinta. Para un trader la diversificación se da en la combinación de activos en periodos particulares en el tiempo. Por ejemplo, en un minuto podrías tener una posición larga en activos A, B, y C y en otro minuto ya vendiste tu posición en B y C y ahora tienes A y D. El tipo de modelo de diversificación en el tiempo cambia.
